圆信永丰优享生活财报解读：份额骤降77.53%，净资产缩水77.62%，净利润亏损8970.19万元，管理费降67.96%

0次浏览发布时间：2025-04-09 00:30:00

来源：新浪基金∞工作室

圆信永丰优享生活灵活配置混合型证券投资基金2024年年报已发布，各项关键数据变动显著，值得投资者密切关注。

主要财务指标：业绩欠佳，利润亏损

本期利润与已实现收益

2024年，圆信永丰优享生活基金本期利润为 -89,701,914.07元，较2023年的 -62,192,537.25元，亏损进一步扩大。本期已实现收益为 -475,754,942.94元，而2023年为 -4,082,693.82元，情况不容乐观。

年份	本期利润（元）	本期已实现收益（元）
2024年	-89,701,914.07	-475,754,942.94
2023年	-62,192,537.25	-4,082,693.82

净资产情况

期末基金资产净值从2023年末的2,870,716,482.43元降至2024年末的542,349,461.25元，缩水幅度高达77.62%。这表明基金资产规模大幅缩减，对基金的运作和投资策略可能产生重大影响。

年份	期末基金资产净值（元）	变动幅度
2023年末	2,870,716,482.43	-
2024年末	542,349,461.25	-77.62%

基金净值表现：跑输业绩比较基准

净值增长率与业绩比较

过去一年，基金份额净值增长率为1.11%，而同期业绩比较基准收益率为13.11%，基金跑输业绩比较基准12个百分点。过去三年，基金份额净值增长率为 -16.94%，业绩比较基准收益率为 -7.46%，同样落后于业绩比较基准。

阶段	份额净值增长率①	业绩比较基准收益率③	① - ③
过去一年	1.11%	13.11%	-12.00%
过去三年	-16.94%	-7.46%	-9.48%

长期表现分析

自基金合同生效起至今，基金份额净值增长率为108.54%，业绩比较基准收益率为18.43%，虽然基金实现了正增长，但与业绩比较基准相比，优势并不明显。

投资策略与业绩表现：行业配置与市场背离

投资策略

基金采取均衡配置策略，主要配置在电子、新能源、有色、医药、军工等行业，并配置了一些价值股。然而，从业绩来看，这种配置策略在2024年未能有效抵御市场波动。

业绩表现归因

报告期内基金份额净值增长率为1.11%，跑输业绩比较基准。可能原因是市场风格与基金配置行业不匹配，或者在个股选择上未能精准把握。

管理人展望：政策依赖与市场不确定性

管理人认为2025年外需不确定性增加，内需将成为提升经济的重要抓手，逆周期政策的进一步发力将为消费、投资注入动力。基于此，组合配置围绕国内刺激政策做了布局。然而，政策的实施效果和市场的反应存在不确定性，基金业绩仍面临挑战。

费用分析：管理费大幅下降

管理费与托管费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为11,665,965.25元，较2023年的36,410,089.73元，下降了67.96%。托管费为1,944,327.55元，相比2023年的5,273,909.65元，下降了63.13%。

年份	当期发生的基金应支付的管理费（元）	当期发生的基金应支付的托管费（元）
2024年	11,665,965.25	1,944,327.55
2023年	36,410,089.73	5,273,909.65

费用变动影响

管理费和托管费的大幅下降，一方面可能是基金资产规模缩小导致，另一方面也反映了市场竞争下基金管理公司的成本控制策略。这对基金的运营和服务质量可能产生一定影响，投资者需持续关注。

交易与投资收益：股票投资亏损严重

股票投资收益

2024年股票投资收益（买卖股票差价收入）为 -472,166,613.14元，而2023年为1,137,151.69元，股票投资出现巨额亏损，成为导致基金本期利润亏损的重要因素。

年份	股票投资收益（买卖股票差价收入）（元）
2024年	-472,166,613.14
2023年	1,137,151.69

交易费用

2024年交易费用为6,685,774.16元，虽然较2023年的5,081,078.31元有所增加，但与股票投资亏损相比，交易费用对基金业绩的影响相对较小。

年份	交易费用（元）
2024年	6,685,774.16
2023年	5,081,078.31

份额与持有人结构：份额锐减，机构投资者占优

基金份额变动

基金份额总额从2023年末的1,391,865,860.16份降至2024年末的312,756,662.08份，减少了1,079,109,198.08份，降幅达77.53%。这表明投资者对该基金的信心有所下降，大量赎回导致基金规模急剧缩小。

年份	基金份额总额（份）	变动幅度
2023年末	1,391,865,860.16	-
2024年末	312,756,662.08	-77.53%

持有人结构

期末机构投资者持有份额占比64.64%，个人投资者持有份额占比35.36%。机构投资者在基金中占据主导地位，其投资决策可能对基金的未来发展产生重要影响。

综合分析与风险提示

圆信永丰优享生活基金在2024年面临诸多挑战，份额和净资产大幅缩水，净利润亏损，投资收益不佳。尽管管理人对2025年市场持乐观态度并调整了投资策略，但仍需警惕市场不确定性和政策实施效果的影响。投资者应密切关注基金的业绩表现、投资策略调整以及市场环境变化，谨慎做出投资决策。

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